Er wordt veel beloofd rond AI in private equity. Het eerlijke antwoord is dat een model geen euro aan je bedrijf toevoegt. Wat het wel doet, is onzekerheid verkleinen. En onzekerheid is het duurste onderdeel van elke waardering.
Waar een koper op aftrekt
Een koper prijst risico. Concreet: de kans dat de omzet volgend jaar lager is, dat de marge daalt na jouw vertrek, of dat een grote klant vertrekt. Zonder data zijn dat gevoelens. Met data zijn het percentages.
- Verloop per klantcohort in plaats van gemiddeld verloop
- Marge per segment in plaats van marge per vennootschap
- Prijselasticiteit gemeten aan echte prijswijzigingen
- Vervangbaarheid van sleutelpersonen, zichtbaar in wie welke omzet aanstuurt
Drie toepassingen die werken
De eerste is marktanalyse. We combineren publieke transactiedata, sectorindices en vacaturedata om te zien waar in jouw markt geconsolideerd wordt en wie actief koopt. Dat bepaalt de kwaliteit van je longlist, en daarmee de concurrentie aan tafel.
De tweede is waarderingsintelligentie. In plaats van één multiple bouwen we een verdeling: welke multiple hoort bij welk profiel van groei, marge en concentratie. Zo weet je vooraf welk gedrag in je cijfers echt geld oplevert.
De derde is scenario planning. Wat gebeurt er met je waarde als je grootste klant vertrekt, als de rente met honderd basispunten stijgt, of als je prijs met drie procent omhoog kan. Kopers stellen deze vragen. Wie het antwoord al heeft, houdt de regie.
Wat wij niet doen
We laten geen model een prijs bepalen. Elke uitkomst is herleidbaar naar een bron en een aanname die je zelf kunt bevraagen. Een waardering die je niet kunt uitleggen aan een koper is waardeloos, hoe geavanceerd het model ook is.
We voeren ook geen vertrouwelijke bedrijfsdata in publieke chatmodellen. Analyse gebeurt in een afgeschermde omgeving, met afspraken over bewaartermijnen.
Een concreet voorbeeld
Bij een dienstverlener met achttien miljoen omzet leek de marge stabiel op elf procent. Uitsplitsing per segment liet zien dat één segment op vier procent zat en een ander op negentien. Twee ingrepen volgden: prijsherziening in het zwakke segment en gerichte acquisitie in het sterke. Achttien maanden later lag de groepsmarge op vijftien procent, met een verhaal dat elke koper in tien minuten begreep.
Dat is wat data doet. Het maakt niet je bedrijf beter, het maakt zichtbaar waar je bedrijf al beter was dan je dacht.